公司债券发行与交易管理办法2021修订全文学习PPT课件带内容.pptx
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1、学习解读公司债券发行与交易管理办法(2021修订)全 文 主讲人:XXX 时间:20XX.XX 现行行的的公公司司债券券发行行与与交交易易管管理理办法法(以以下下简称称管管 理理办法法)制制定定于于2015年年,系系根根据据原原证券券法法的的规定定制制定定, 鉴于于修修订后后的的中中华人人民民共共和和国国证券券法法(以以下下简称称证券券 法法)已已于于2020年年3月月起起施施行行,同同时,国国务院院办公公厅印印发关关 于于贯彻实施施修修订后后的的证券券法法有有关关工工作作的的通通知知(以以下下简称称通通 知知),明明确确公公开开发行行公公司司债券券实施施注注册册制制,并并要要求求我我会会制制
2、定定 发布布证券券公公开开发行行注注册册的的具具体体管管理理办法法。因因此此,我我会会修修订了了 管理管理办法,法,现将相关情况将相关情况说明如下:明如下:修修订说明明一、管理一、管理办法修法修订的主要思路的主要思路一一是是落落实公公开开发行行公公司司债券券注注册册制制改改革革。贯彻落落实证 券券法法通通知知,明明确确公公开开发行行公公司司债券券的的注注册册条条件件、注注册册程程 序序及及相相关关监管要求。加管要求。加强对证券交易券交易场所公司所公司债券券发行行审核核 及其他公司及其他公司债券券业务监管工作的管工作的监督督检查。二二是是结合合证券券法法修修订内内容容进行行适适应性性修修订。证券
3、券 法法将将证券券服服务机机构构从从事事证券券服服务业务由由行行政政许可可调整整为备 案案管管理理,并并规定了聘定了聘请受托管理人、区域性股受托管理人、区域性股权市市场管理、管理、 公开公开发行公司行公司债券募集券募集资金用途的金用途的变更程序等事更程序等事项。因此。因此,管理管理办法法进行相行相应修修订,做好与,做好与证券法修券法修订内容的内容的 衔接。接。三三是是加加强事事中中事事后后监管管,压实发行行人人和和中中介介机机构构责任任。 强化化发行行人人及及其其控控股股股股东、实际控控制制人人相相关关义务,压实主主承承 销商商和和证券券服服务机构的机构的责任,任,严禁逃禁逃废债,限制公司,限
4、制公司债券券发 行人自融,并增加了有关条款和行人自融,并增加了有关条款和罚则。四四是是结合合债券券市市场监管管实践践调整整相相关关条条款款。根根据据债券券市市 场发展展需需要要,持持续优化化监管管工工作作安安排排,修修订了了规章章的的部部分分内内 容容,包包括括调整整公公司司债券券交交易易场所所、取取消消在在12个个月月内内完完成成首首 期期发行行的的强制制性性规定定、取取消消公公开开发行行公公司司债券券强制制评级的的规 定定,以以及及强调发行行公公司司债券券应当符合地方政府性当符合地方政府性债务管理的管理的 相关相关规定等。定等。修修订说明明二、管理二、管理办法修法修订的具体内容的具体内容修
5、修订后的管理后的管理办法共九章八十条,法共九章八十条,较原原办法新增十法新增十 九条,修九条,修订四十三条,四十三条,删除(含合并)十二条。具体修除(含合并)十二条。具体修订内内 容如下:容如下:(一)落(一)落实公开公开发行公司行公司债券注册制券注册制一一是是明明确确公公开开发行行公公司司债券券的的发行行条条件件。根根据据证券券法法 通通知知的的规定定,管管理理办法法明明确确了了公公开开发行行公公司司债券券的的 三三项积极极条条件件,即即发行行人人应当当具具备健健全全且且运运行行良良好好的的组织机机 构构,最最近近三三年年平平均均可可分分配配利利润足足以以支支付付公公司司债券券一一年年的的利
6、利 息息,并并且且应当当具具有有合合理理的的资产负债结构构和和正正常常的的现金金流流量量。 同同时,管管理理办法法还规定定了了公公开开发行行公公司司债券券的的两两项负面面 条条件件,即即发行行人人不不得得存存在在处于于继续状状态的的债务违约情形,也情形,也 不得擅自改不得擅自改变募集募集资金用途。金用途。二二是是明明确确了了公公开开发行行公公司司债券券的的注注册册程程序序。管管理理办法法 参参照照科科创板板、创业板板注注册册制制的的规定定,设专节明明确确了了注注册册程程序序, 公公开开发行行公公司司债券券由由证券券交交易易所所受受理理、审核核,并并报我我会会注注册册, 同同时,对注注册册程程序
7、序、注注册册期期限限、期期后后事事项、信信息息公公开开、中中止止 审查和和终止止审查等等相相关关内内容容作作出出具具体体规定定。此此外外,管管理理办 法法按按照照“申申报即即纳入入监管管”的的原原则,规定定了了相相关关机机构构和和人人 员责任任;证券券交交易易所所报送送审核核意意见后后,对于于需需要要进一一步步说明明 或或者者落落实的的项目目,我我会会可可以以问询或或者者要要求求证券券交交易易所所进一一步步 问询,对于于证券券交交易易所所审核核意意见依据不充分的依据不充分的项目,我会可目,我会可 以退回以退回证券交易所券交易所补充充审核。核。三三是是明明确确对证券券交交易易场所所审核核工工作作
8、的的监督督机机制制。根根据据 证券券法法通通知知规定定,管管理理办法法建建立立了了我我会会对证券券交交 易易场所所公公司司债券券业务情情况况的的监督督检查工工作作机机制制,规定定了了证券券 交交易易场所所的的定定期期报告告义务。证券券交交易易场所所违反反管管理理办法法 相相关关规定定的的,由由我我会会责令其整改;情令其整改;情节严重的,追究直接重的,追究直接责 任人任人员相关相关责任。任。修修订说明明(二)涉及(二)涉及证券法的适券法的适应性修性修订一一是是关关于于证券券服服务机机构构的的备案案要要求求。证券券法法取取消消了了 证券券服服务机机构构从从事事证券券服服务业务的的行行政政许可可,调
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