基于企业财务指标的贷款评价模型研究的论文.docx
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1、基于企业财务指标的贷款评价模型研究的论文【摘要】在信贷市场上,银行借钱给企业,其首先就得对企业的信贷能力进行评价,企业的信贷能力主要是指企业能否按时支付利息和到期偿还本金。关于企业的信贷能力评价,其所涉及的因素非常多,一般包括以下五个彼此独立且保持关联的因子,即经济实力、成长能力、资产管理能力、偿债能力、盈利能力。因此,本文通过对这些财务指标进行综合分析,采取因子分析法,构建企业财务指标基础下的信贷能力评价模型。 【关键词】财务指标 信贷能力 贷款评价模型 企业信贷主要是指银行作为资金委托人将资金的使用权借贷给企业暂时性使用,同时银行收取利息和到期收取本金。因此,在信贷市场上,银行借钱给企业,
2、其首先就得对企业的信贷能力进行评价,企业的信贷能力主要是指企业能否按时支付利息和到期偿还本金。下面主要从企业财务指标出发分析企业信贷评价模型,通过实例进行探究,并提出实质性的对策。 一、企业信贷能力评价指标体系 关于企业的信贷能力评价,其所涉及的因素非常多,一般包括以下五个彼此独立且保持关联的因子,即经济实力、成长能力、资产管理能力、偿债能力、盈利能力。这五个因子又各自涉及到许多小的指标,它们共同构建企业信贷能力评价指标体系。其中,第一,经济实力,设为x1,其包括净资产、固定资产和利润总额等指标;第二,成长能力,设为x2,其包括固定资产增长率、净利润增长率、主营业务增长率等指标;第三,资产管理
3、能力,设为x3,其包括应收账款周转率、存货周转率等指标;第四,偿债能力,设为x4,其包括速动比率、流动比率、资产负债率等指标;第五,盈利能力,设为x5,其包括主营业务利润率、净资产收益率、总资产利润率、每股收益。 这些因子指标共同构筑企业信贷能力评价指标体系。 二、基于企业财务指标的贷款评价模型应用案例 对企业信贷能力进行评价,现在银行所采取的方法大多是综合打分,主要是主成分分析法和层次分析法。本文主要是在这两种方法的基础上,采用了因子分析法,从企业财务指标出发,对其信贷能力进行综合评价。 (一)案例概况 本文通过对深沪交易所上市的一些企业数据进行搜集,分析其财务指标,从而进行综合处理,下面这
4、些数据主要从2011上市公司年报中获取,数据如表1所示。 (二)基于企业财务指标的企业信贷能力评价模型分析 根据表1,通过方程(1),首先对数据进行标准化处理,接着对这些样本的相关指标数据进行因子分析,根据累计方差的贡献率在百分之九十以上的原则,各个层面指标所构成的公共因子如下表2所示: 然后,通过回归法对公共因子进行计算,估计其得分情况,对每个因子中的方差贡献率与贡献率综合进行权重比较,从而得出各样本企业的所有因子得分,即综合得分f,f=(9.039f4+17.729f3+29.792f2+35.425f1)/91.984。所得到的因子综合得分如下表3所示: (三)基于企业财务指标的企业信贷
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